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金科收购汤姆猫过会 2年半创造净利润巨大

2017-11-18作者:FLSWEEP

金科文化发布公告称,公司发行股份购买资产并募集配套资金事项于当日经证监会并购重组委审核,获得无条件通过,股票将自11月17日开市起复牌。

金科文化重组转型一直备受各方关注,今年的8月30日,公司拟作价42亿元,通过发行股份购买资产方式收购杭州逗宝100%股权和上虞码牛100%股权,从而间接获得英国公司Outfit 7的56%股权。此次收购更因Outfit 7旗下自带“吸金光环”的“会说话的汤姆猫”,一时间引发热议,看好和看衰的各种评论齐飞。而随着证监会的无条件通过,金科文化终成正果。

2016年12月28日,境外并购基金United Luck Group Holdings Limited(中文简称“联合好运”)出资10亿美元收购了Outfit 7的100%股权,收购时,联合好运的股东欧亚平、CNBC分别对其持股95%、5%,Outfit 7的100%股权作价10亿美元。2017年1月12日,金科文化全资子公司金科中国香港收购欧亚平持有的联合好运10%股权。交易对价为0.5万美元。2017年6月7日,金科中国香港收购欧亚平持有的联合好运25%股权。交易对价为1.25万美元。至此,金科文化拥有了联合好运35%的股权。

同时由于2017年上半年,跨境并购监管收紧,资金出境困难,3亿美元以上的跨境并购项目审批压力变大。让直接收购标的变得非常困难。因此,在并购方案设计上,采用了大股东参与的“过桥收购”交易。金科文化的大股东、二股东联合外部投资者增资两个过桥收购主体(杭州逗宝和上虞码牛),并通过两个过桥收购主体收购了Outfit 7的控股权。境内投资者将过桥收购主体出售给上市公司,与上市公司进行发行股份购买资产交易,从而实现换股退出。

Outfit7公司创建于2009年,是一家集大数据广告分发与互联网儿童早期教育于一体的世界知名移动应用开发商和发行商,其明星游戏应用“会说话的汤姆猫家族”自2013年11月推出以来,截至2017年6月30日已累计取得了11.39亿人次的安装量。累计下 载量超过 70 亿次,被评为最受欢迎的Google Play 应用之一,成为全球最大的移动互联网流量平台之一。坐拥 2 亿月活用户(去重)的汤姆猫作为全球明星早幼教IP,变现能力的持续性一直受到行业关注。目前,Outfit 7主要依靠广告盈利,通过获取用户与应用产品互动过程中产生的大量数据,进行精准的广告分发,公司营业收入约80%来自互联网广告业务。同时,Outfit 7还根据“会说话的汤姆猫家族”制作了多款动画影视产品,该等影视产品在包括优酷、YouTube等视频平台播放,以吸引更多用户了解、下 载相关APP,形成生态闭环。

业绩方面, Outfit 7在2015年、2016年、2017年上半年的营业收入分别为7.52亿元、6.78亿元、4.24亿元,归母净利润分别为5.55亿元、4.63亿元、3.06亿元,净利率分别为73.80%、68.29%、72.17%。

金科文化成立于2007年6月,原主要从事氧系漂白助剂SPC的研发、生产和销售,是亚洲最大的生产出口企业,2015年5月15日登陆创业板。2015年12月公司通过收购杭州哲信100%股权,进入移动互联网文化内容制作、分发与运营,以及互联网儿童早期教育相关产业,正式开启了化工业务和移动互联网产业的双主业发展模式。

转型后的金科文化从业绩表现上看成绩斐然。今年上半年,公司的化工业务和移动互联网业务同时发力。上半年公司实现营业收入6.52亿元,比上年同期增长86.05%;实现归属于上市公司股东的净利润2.04亿元,比上年同期增长203.97%。从利润来看,移动互联网业务对公司的利润贡献从2016年年底的47.18%上升至2017年上半年的63.54%,占比超六成。

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